IPO di Aeroflex Industries: tutto quello che devi sapere

Aeroflex Industries Ltd. terrà la sua offerta pubblica iniziale tra il 22 e il 24 agosto.

Il produttore di tubi in acciaio inossidabile avrà una dimensione di emissione IPO di Rs 351 crore. Consiste in una nuova emissione di Rs 162 crore e un'offerta di vendita di Rs 189 crore da parte del gruppo promotore, a una fascia di prezzo di Rs 102-108 ciascuno.

Le azioni della controllata Sat Industries Ltd. saranno quotate sia sul BSE che sul NSE il 1° settembre.

Apertura del numero: 22 agosto.

Chiusura del numero: 24 agosto.

Dimensione totale dell'emissione: Rs 351 crore.

Valore nominale: Rs 2 per azione.

Dimensione dell'emissione fresca: Rs 162 crore.

Azioni per nuova emissione: 1,5 crore.

Offerta in vendita: Rs 189 crore.

Azioni in offerta in vendita: 1,75 crore.

Fascia di prezzo: da Rs 102 a Rs 108 per azione.

Dimensione del lotto: 130 azioni e suoi multipli.

Data di quotazione: 1 settembre.

Elenco: BSE e NSE.

I promotori, tra cui Sat Industries, hanno diluito la loro partecipazione dal 98,7% al 91,1% da maggio. Il 15 maggio, Sat Industries ha venduto una quota del 4,05% all'asso investitore Ashish Kacholia e Bengal Finance and Investment Pvt. per Rs 40,6 crore.

Il 13 giugno, Sat Industries ha venduto una quota del 3,55% per Rs 35,6 crore a Carnelian Structural Fund, Rosy Blue India Pvt., VPK Global Ventures Fund, Samedh Trinity Partners e agli investitori principali Shyam Agarwal, Mitul Prafulbhai Mehta e Rajnik Savaliya.

Il valore di mercato dell'azienda nella fascia di prezzo superiore ammonterebbe a Rs 1.396,7 crore.

Aeroflex Industries produce e fornisce tubi flessibili corrugati in acciaio inossidabile (con e senza treccia), tubi flessibili interlock in acciaio inossidabile, tubi assemblati e relativi raccordi terminali, noti collettivamente come soluzioni di flusso flessibile.

L'azienda si rivolge a oltre 80 mercati di esportazione, rappresentando l'81% delle entrate pari a Rs 217,2 crore nell'anno fiscale precedente. Gli Stati Uniti sono il più grande mercato di esportazione e hanno costituito il 28% dei ricavi nell’anno fiscale 23 e il 32% nell’anno fiscale 22.

I prodotti vengono forniti a un'ampia gamma di settori per il flusso controllato di tutte le forme di sostanze, tra cui aria, liquidi e solidi. I prodotti dell'azienda vengono utilizzati nei settori new age come la mobilità elettrica, la robotica, il riscaldamento, la ventilazione e il condizionamento dell'aria, i semiconduttori e l'aerospaziale, nonché nei settori tradizionali come quello dei metalli, dell'acciaio e dei prodotti petrolchimici.

Aeroflex dispone di un unico stabilimento produttivo a Navi Mumbai, con una capacità installata di 11 milioni di metri all'anno. L'utilizzo della capacità produttiva dell'azienda è stato pari all'83,1% nell'anno fiscale 23 e al 90,4% nell'anno fiscale 22.

L'azienda è promossa da Sat Industries, quotata alla BSE e alla NSE. Anche Sah Polymers, un'altra filiale di Sat Industries, è stata quotata in borsa a gennaio, con l'IPO sottoscritta 17,46 volte.

La società non ha concorrenti quotati in India. Tuttavia, a livello globale, ci sono società quotate che svolgono attività simili ad Aeroflex, vale a dire Parker Hannifin Corp. negli Stati Uniti e Senior PLC nel Regno Unito.

Rimborso totale o parziale dei prestiti in sospeso: Rs 32 crore.

Finanziamento del fabbisogno di capitale circolante: Rs 84 crore.

Acquisizioni inorganiche non identificate.

Oggetto sociale generale, non superiore al 25% del ricavo lordo dell'offerta.

Le esportazioni di Aeroflex contribuiscono per oltre l’80% delle entrate, di cui gli Stati Uniti costituivano il 28% per l’anno fiscale 23.

L'azienda non stipula contratti a lungo termine con i fornitori di materie prime e dipende dalla Cina per una parte significativa delle forniture di materie prime.

Aeroflex dipende e continuerà a dipendere da un impianto di produzione a Navi Mumbai, con una capacità installata totale di 11 milioni di metri. L'utilizzo della capacità della struttura è stato dell'83% per l'anno fiscale 23.

L’azienda necessita di una notevole quantità di capitale circolante. Una parte significativa del capitale circolante viene consumata in crediti commerciali e scorte.

L'azienda non ha contratti a lungo termine con la maggior parte dei clienti e fa affidamento sugli ordini di acquisto per la consegna dei propri prodotti.

La società ha registrato flussi di cassa negativi nel recente passato e potrebbe avere flussi di cassa negativi in ​​futuro.